Calculadora de Impacto de Comisiones
Suma comisiones de fondos, asesores y plataforma para ver la bifurcación patrimonial a largo plazo
Comparación de Comisiones
Las comisiones consumen el 17.0% del saldo bruto final
Pagar 1.10% en comisiones en lugar de 0.25% te cuesta €138.568 en 30 años — el 17.0% de lo que valdría tu cartera sin arrastre de comisiones. Las comisiones directas (€64.380) son solo parte; €74.188 se perdió porque esos euros no compusieron.
Esos €138.568 equivalen a 346 meses de tus aportaciones de €400 — casi 28.8 años de inversión en vano.
¿Qué es el arrastre de comisiones?
Esta calculadora del impacto de comisiones muestra cómo el arrastre de comisiones erosiona tu patrimonio a largo plazo. El arrastre de comisiones es la parte de tu rentabilidad que va a costes de fondos, asesores y plataformas en lugar de capitalizarse. Al aplicarse cada año sobre el saldo total, su impacto crece con el tiempo.
Una diferencia de 0,85 puntos entre un coste total del 1,10% y una alternativa del 0,25% parece trivial. Con aportaciones regulares durante 30 años, puede traducirse en cientos de miles de euros perdidos.
Las comisiones se acumulan
Muchos inversores solo miran la comisión del fondo. Las de asesor (0,25%–1,00%), plataforma (0,10%–0,45%) y fondo se suman en un arrastre anual total sobre tu cartera.
Los ETF de índice amplio suelen cobrar 0,03%–0,20%. Los fondos activos, 0,50%–1,50%. Un asesor humano con fondos activos puede superar el 1,50%–2,00%.
Comisiones directas vs. capitalización perdida
El coste real tiene dos partes: comisiones directas (dinero retirado cada año) y capitalización perdida (crecimiento adicional que ese dinero habría generado). La segunda suele ser mayor y crece cada año.
Net Return = Gross Return − Total Annual FeePor qué las aportaciones mensuales amplifican el impacto
Cada aportación nueva también paga comisiones sobre una base creciente. Una diferencia modesta a 10 años puede volverse dramática a 30 con aportaciones constantes.
Por eso quienes revisan un plan 401(k) o ahorran para la universidad deben escrutar las comisiones. Cuanto más largo el horizonte y más aportes, más se amplifica el arrastre. Modela tu crecimiento con una tasa de comisiones más baja con nuestra Calculadora de interés compuesto para ver la diferencia de primera mano.
¿La comisión más baja siempre gana?
Las comisiones bajas dan ventaja cada año, pero no es el único factor. Eficiencia fiscal, diversificación o coaching conductual pueden justificar costes mayores. La pregunta es si la opción cara compensa el handicap que muestra esta calculadora.
Preguntas Frecuentes
- ¿Qué es el arrastre de comisiones y por qué se capitaliza?
- Es la parte del rendimiento consumida por costes recurrentes. Al cobrarse sobre el saldo total, cada euro de comisión pierde la oportunidad de capitalizarse. En décadas, la brecha supera con creces la suma de comisiones anuales.
- ¿Cómo se suman fondo, asesor y plataforma?
- La comisión del fondo cubre costes operativos internos. La del asesor se cobra sobre activos gestionados. La de plataforma la cobra el bróker. Súmalas: 0,60% + 0,40% + 0,10% = 1,10% de arrastre total.
- ¿Cuánto cuesta un 1% de diferencia en 30 años?
- Depende del saldo, aportaciones y rentabilidad. Con €40.000 inicial, €400 al mes y 7% bruto, la diferencia entre 1,10% y 0,25% puede superar €500.000 en 30 años. Usa los controles con tus cifras.
- ¿Siempre conviene la comisión más baja?
- Un índice de bajo coste es difícil de superar en precio, pero no siempre en encaje. Algunos valoran rebalanceo automático o estrategias concretas. La opción cara debe compensar el handicap mostrado aquí.
- ¿Por qué las aportaciones mensuales encarecen las comisiones?
- Cada aportación nueva también paga la tasa anual. Al crecer el saldo, crece el importe absoluto de comisiones. Por eso el arrastre se amplía de forma no lineal — especialmente para quien invierte toda su carrera laboral.
- ¿Qué ratio de gastos es razonable para fondos indexados?
- ETF e indexados de mercado amplio suelen cobrar 0,03%-0,20%. Fondos activos suelen cobrar 0,50%-1,50%. Un coste total superior al 1% debe aportar valor claro para justificar el handicap mostrado aquí.
- ¿Cómo afecta el traspaso de fondos al impacto de las comisiones en España?
- En España, los traspasos entre fondos de inversión están exentos de tributación por IRPF, lo que permite cambiar de un fondo caro a uno barato sin pagar impuestos sobre las plusvalías acumuladas. Esto hace que reducir comisiones sea más accesible que en otros países. Si tu fondo activo cobra un TER del 1,50 % y traspasas a un indexado del 0,20 %, empiezas a ahorrar 1,30 puntos al año desde el primer día sin coste fiscal.
- ¿Cuánto cuestan realmente las comisiones de un plan de pensiones frente a fondos indexados?
- Los planes de pensiones en España tienen comisiones legales máximas del 1,50 % (gestión) + 0,20 % (depósito). Muchos planes bancarios se acercan a esos topes. Un fondo indexado a través de un bróker online puede costar 0,10 %–0,30 % al año. Con 400 € al mes durante 30 años a un 7 % bruto, la diferencia entre 1,50 % y 0,20 % supera 100.000 € en patrimonio final. El beneficio fiscal del plan de pensiones compensa parcialmente, pero no elimina esta brecha.