投資費用影響計算機
疊加基金、顧問、平台費用，看長期定投下高費率與低費率的財富分叉
費用對比
費用損耗占毛收益終值的 17.0%
總費率 1.10% 而非 0.25%，30 年內將損耗 NT$3,464,191 — 占無費用情況下終值的 17.0%。直接扣費 NT$1,609,503 只是冰山一角，另有 NT$1,854,688 因未能繼續複利而損失。
這 NT$3,464,191 的費用損耗，相當於 346 個月、每月 NT$10,000 的定投 — 近 28.8 年的投入付諸東流。
什麼是費用損耗？
本投資費率影響計算機展示費率拖累如何侵蝕長期財富。費率拖累是指基金成本、顧問費、平台費吞噬本可複利增長的報酬。由於每年按全額餘額收取，第 20 年的一元費用還會損失未來的複利機會。
1.10% 與 0.25% 之間 0.85 個百分點的差距聽起來微不足道。但在 30 年持續定投下，可能轉化為數百萬新台幣的財富差距。
基金、顧問、平台費用會疊加
許多投資者只關注基金費用率，忽略了其他層級。顧問管理費（通常占資產的 0.25%–1.00%）、平台或帳戶包裝費（部分券商 0.10%–0.45%）與基金營運成本疊加，形成對組合的年化總拖累。
寬基指數 ETF 通常 0.03%–0.20%，主動管理基金常見 0.50%–1.50%。人工顧問加主動基金可能超過 1.50%–2.00%。用上方費率輸入模擬你的實際總成本。
直接扣費 vs 損失的複利
費用的真實成本有兩部分：直接扣費是每年從帳戶拿走的現金；損失的複利是那些錢若繼續投資本可產生的額外增長。後者往往更大，且隨資產增長逐年擴大。
Net Return = Gross Return − Total Annual Fee為什麼定投會放大費用影響
每年追加投入時，較高費率作用於不斷增長的資產基數，而非僅初始本金。10 年看起來不大的費率差，在 30 年持續定投下可能極為顯著。
因此審查退休帳戶選單或為子女教育儲蓄時，應格外關注費用率。投資期限越長、定投越多，費用損耗的複利效應越強。可用我們的複利計算機以較低費率模擬成長，直觀感受差距。
最低費率一定最好嗎？
低費率每年給你的報酬一個起跑優勢，但成本不是唯一因素。稅務效率、分散化、行為輔導或特定資產類別的取得，有時可證明略高費用物有所值。問題是：高成本方案能否提供足夠價值，以抵消本計算機所展示的費用拖累。
常見問題
- 什麼是費用損耗？為什麼它會隨時間複利？
- 費用損耗是經常性投資成本所吞噬的報酬部分。費用按年對全額資產收取，每一塊錢的費用也失去了未來複利的機會。數十年後，財富差距遠大於年度費用之和。
- 基金、顧問、平台費用如何疊加？
- 基金費用率涵蓋基金內部營運成本。顧問費按管理資產比例收取。平台費由券商或帳戶包裝層收取。三者相加為總年化成本 — 例如 0.60% 基金 + 0.40% 顧問 + 0.10% 平台 = 1.10%。
- 1% 的費率差 30 年要花多少錢？
- 取決於餘額、定投和報酬假設。以 NT$100 萬初始 + NT$1 萬/月定投、7% 毛報酬計，1.10% 與 0.25% 總費率差 30 年可能超過 NT$1,700 萬。在上方計算機輸入你的數字獲取個人化估算。
- 低費率一定最好嗎？
- 低成本指數基金在價格上往往難以超越，但並非總是最合適的選擇。有人看重稅損收割、自動再平衡或細分策略的取得。更昂貴的方案應能證明其帶來的收益足以抵消本計算機所示的費用拖累。
- 為什麼定投會讓投資費用更貴？
- 每筆新投入也受年化費率影響。隨報酬和存款增長，費用的絕對金額也增長。因此費用損耗隨時間非線性擴大 — 尤其對整個職業生涯持續定投的投資者。
- 指數基金合理的管理費率是多少？
- 廣基指數基金通常 0.1%-0.3%。主動型基金常見 0.5%-1.5%。總成本超過 1% 需有明確附加價值，才值得承擔本計算機所示的拖累。
- ETF 內扣費用 0.3% 和 1.5%，30 年定期定額差多少？
- 以 NT$100 萬初始本金加每月 NT$1 萬定期定額、年化 6% 毛報酬為例：經理費 + 保管費合計 0.3% 的 ETF（如 0050 元大台灣50），30 年後終值約 NT$1,060 萬；合計 1.5% 的主動型基金終值約 NT$830 萬。差距超過 NT$230 萬，相當於近 20 年的每月 NT$1 萬定期定額。
- 經理費、保管費、信託管理費——三種費用怎麼疊加？
- 經理費是基金公司收取的管理報酬（ETF 常見 0.15%–0.40%，主動型 1.0%–2.0%）。保管費是付給保管銀行的（通常 0.03%–0.20%）。若透過銀行帳戶申購，贖回時還可能被收取信託管理費（約 0.2%/年，依持有年限累計）。這三層費用每一層都看似不多，疊加後可達 1.5%–2.5%。上方計算機可以分別輸入三層費率，看到疊加後的真實影響。